Plan de Reformas Económicas e Institucionales para Venezuela – Quinta parte

La prospectiva y la exploración del futuro.

Entre la antifragilidad y el desorden socioeconómico de Venezuela.

Presentaremos en forma de secuencias dos escenarios claves como opciones de para Venezuela, uno llamado “La antifragilidad” [1] conducente a un sistema auto regulador de sus equilibrios económicos, políticos y sociales, que representa un estado futuro deseable y posible. Otro denominado “El desorden económico” que representa la proyección del estado actual de circunstancias.

Escenario «antifragilidad»

La “antifragilidad” es un concepto que se utiliza para definir un sistema que mejora ante las situaciones que podrían destruirlo y que posee la propiedad de autorregulación que le permite asegurar los equilibrios económicos, políticos y sociales, en sistemas dinámicos e inestables. Es la vía para un país que necesita innovar de manera continua e intensa, en un contexto donde la escasez será el signo de lo que viene. La renta petrolera es y será insuficiente para una transición económica, se requiere adoptar una cultura frugal, es la denominada “innovación frugal” [2]. Sobre el tema se puede consultar “Aspectos críticos cualitativos sobre las perspectivas 2015-16 de Venezuela” [3].

antifrag

Escenario «Desorden económico»

El “desorden económico” es el contexto de desenvolvimiento actual de Venezuela bajo una utopía de ingeniería social de control de las variables resultado: precios, tasa de interés, tipo de cambio, tasa de desocupación y crecimiento por la vía de las regulaciones extremas de la planificación central. La pretensión de control en Venezuela ha supuesto la pérdida de la autonomía, independencia y legitimidad de los poderes públicos. También la proliferación de regulaciones con incentivos perversos y asimetrías de información que han destruido la eficiencia de los mercados, en favor de la extracción de rentas que disfrutan quienes poseen las ventajas derivadas del poder discrecional y de la posesión de información privilegiada. Vivimos en zozobra institucional con una pérdida de confianza en la cual solo al final de cualquier actividad es que aparece la certeza sobre la actuación del gobierno. Está ausente esa coloquial “palabra de honor” que sellaba sin testigos, ni papel que habría de ser de fiel cumplimiento.

desorden

La propuesta de un “Plan de Reformas Económicas e Institucionales” como alternativa factible y deseable.

En la agenda discursiva de Venezuela se tiene que superar el dilema de la espera de condiciones «objetivas» para iniciar la ejecución de propuestas integrales que allanen el camino hacia el bien común. La gravedad de la crisis no admite demoras en la consolidación de una forma de gobernanza por otra, es impostergable un consenso mínimo estratégico entre adversarios. No se debe confundir medidas, con ajustes y menos con reformas, en este momento, ni medidas aisladas ni ajustes macroeconómicos resuelven nada por si mismos, sin reformas de orden institucional y sin consideraciones conjeturales microeconómicas no es posible superar la crisis. Hay que tener un nuevo relato libre de falacias y manipulaciones, una estrategia que deje en evidencia cualquier intento deliberado de distorsión de la realidad.

Es conveniente formular una estrategia comunicacional de información sobre la gravedad de la crisis del país y la necesidad de apoyo internacional para generar un clima de confianza que permita la captación de fondos externos ante la insuficiencia estructural de generación de ahorros de Venezuela. No se puede continuar en los medios y en las redes sociales banalizando la realidad bajo la premisa de que los problemas se resuelven con hipotéticas luchas para imponerse al otro. Es imperioso el logro de un amplio consenso nacional alrededor de un “Plan de Reformas Económicas e Institucionales” como alternativa a la eterna espera de que estén dadas las condiciones para elecciones.

Propuesta microeconómica.

La revisión y simplificación del marco regulatorio en función del impacto anticipado sobre el mercado: un proceso profundo de reformas institucionales y económicas que libere a la economía venezolana de la asfixia regulatoria y de sus incentivos perversos. Es la manera de asegurar políticas económicas que reduzcan cualquier posibilidad de aprovechamiento de estas por parte de los administradores y de cualquier grupo de interés, es decir estar libres de incentivos perversos, sin que existan asimetrías de información que afecten la eficiencia del mercado. Sus propósitos son:

  • Eliminar los incentivos a la apropiación de rentas por la vía de mercados negros.
  • Sincerar los precios de los mercados controlados y estímulo a la competencia.
  • Crear incentivos no perversos a la producción nacional.

La creación de poder integrador a través de incentivos para la formación del capital social, sus propósitos son:

  • Incrementar los mecanismos de rendición de cuentas de las instituciones públicas.
  • Proveer espacios para una interacción eficaz entre lo público y lo privado para el diseño, implementación y seguimiento de la producción de los bienes y servicios públicos.
  • Invertir en la ciudadanía a través de la educación.
  • Crear una cultura de la información.
  • Invertir en la capacidad organizacional de los pobres especialmente en aspectos vinculantes y participativos.
  • Desarrollar prácticas de mercado que favorezcan a los pobres.

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Propuesta institucional.

Es necesario restablecer la legitimidad, la autonomía y la independencia de los poderes públicos: hay que activar mecanismos de renovación de los todos los poderes públicos. Es imperioso liberar la economía de mercado de modo que se reduzca la dependencia de cualquier forma de extracción de renta del petróleo o generación de rentas ilícitas, su propósito es:

  • La reducción drástica de los incentivos favorables a la corrupción.

Es ineludible el aseguramiento de la autonomía, la independencia y legitimación de las instituciones económicas como el Banco Central de Venezuela, el Instituto Nacional de Estadísticas, de manera que se puedan restablecer los equilibrios macroeconómicos a nivel fiscal, monetario y de pagos internacionales, su propósito es:

  • El restablecimiento de la confianza necesaria para la captación de ahorro nacional e internacional y así sostener la acumulación de capital y el crecimiento económico.

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Propuesta macroeconómica.

El restablecimiento de los equilibrios macroeconómicos para estabilizar la economía venezolana, creando mecanismos auto reguladores que permitan la estabilidad de precios, de la tasa de cambio, del empleo y el crecimiento, la transición se fundamenta en:

  • Una dolarización plena o un sistema de cambio fijo con emisión orgánica y responsable de dinero sujeta a la generación de reservas internacionales (dolarización implícita).
  • Equilibrio fiscal: adopción de reglas anticíclicas de equilibrio fiscal con reajuste gradual del gasto público hacia la inversión pública y en apoyo al crecimiento económico.
  • Restitución de los derechos de propiedad de empresas sometidas a procedimientos arbitrarios de expropiación.
  • Democratización del capital: establecimiento de un mercado de capitales y de generación de ahorro familiar mediante la adquisición de propiedad accionaria en empresas públicas manufactureras ineficientes.

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La agenda debe sumar la mayor representatividad posible y someterse a la consideración de las Academias de Ciencias, de los gremios laborales y económicos y de las Universidades Autónomas. Toda vez que exista una agenda consensual se somete a los organismos financieros internacionales para el financiamiento del programa de reformas y transición económica.


[1] Antifragilidad es una categoría desarrollada por el profesor Nassim Taleb, en su libro, Antifragilidad: las cosas que se benefician del desorden. Hace referencia a los sistemas que aumentan en capacidad, resistencia o robustez como consecuencia de errores, defectos, ataques, o fracasos. Como Taleb explica en su libro, la antifragilidad es fundamentalmente diferente de los conceptos de resiliencia (es decir, la capacidad de recuperarse de errores) y la robustez (esto es, la capacidad de resistir el fracaso). El concepto se ha aplicado en el análisis de riesgos. Hay cosas que crecen especialmente cuando se exponen al azar, al riesgo y a la volatilidad (como los emprendedores) y en una sociedad donde creemos que al eliminar el riesgo, también eliminamos esa capacidad de respuesta que es en realidad el núcleo de progreso de cualquier época. Nassim Nicholas Taleb (2012). Antifragile: Things That Gain from Disorder. Random House. ISBN 9781400067824.

[2] La innovación frugal es el proceso de reducción de la complejidad y del costo de un bien. Por lo general, esto se refiere a la eliminación de las características no sustanciales de un bien duradero. Es el diseño de productos de mayor durabilidad (eliminación de la obsolescencia programada), donde se utilizan canales de distribución no convencionales, que acercan la demanda y la oferta. http://www.frugal-innovation.com/research-summary/

[3] http://prosprev.com/2015/09/10/aspectos-criticos-cualitativos-sobre-las-perspectivas-2015-16-de-venezuela/

Plan de Reformas Económicas e Institucionales para Venezuela – Tercera parte

Segundo equilibrio macroeconómico: fiscal – monetario

¿Por qué son insuficientes los ajustes tributarios en ausencia de Reformas Económicas e Institucionales?

En medio de la precariedad social, de la demolición de la infraestructura física, de la quiebra moral de la gente observamos:

Primero, una sociedad sobrecargada de información en las redes, afanada por la toma indiscriminada de imágenes, por divulgarlo todo mediante una escritura parca, por comunicar constantemente, urgida de inmediatez y gratificación momentánea, ansiosa de lucro y materialidad, pero sumida en su mayoría en una extrema precariedad existencial.

Segundo, unos administradores del estado con un inmenso apego por el poder y deseos de perpetuarse en su ejercicio que, luego de dilapidar las fuentes de renta de los recursos naturales, sin capacidad de endeudamiento externo ni posibilidad para continuar la emisión irresponsable de dinero solo les queda la alternativa de recurrir a los impuestos extrayendo los pocos recursos de quienes sobreviven y producen para calmar el hambre y la desocupación.

De esta manera la misma o más cantidad de dinero circula, mientras se producen menos bienes y servicios, el resultado: más inflación con desempleo. El ciclo se cierra y se acumulan presiones y males que pueden dar al traste con lo que queda de democracia.

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Naturaleza inflacionaria de tributos por reasignación ineficiente

La «Proletarización» de la clase media es otro efecto de las medidas económicas. El encarecimiento de los bienes y servicios excluyó a la mayoría de los venezolanos del mercado de viviendas y automóviles, consumos representativos de la clase media venezolana. Si aumentan los tributos, tarifas y patentes de comercio, se reduce el aliciente para invertir y, por último, desaparece o se encarece el crédito (alza de tasas de interés). Todos estos eventos se entronizan con un mayor desempleo e inflación, de manera que esta capa social disminuye en tamaño y se postra ante las circunstancias. Este grupo social es el que más contribuye con el desarrollo de un país, profesionales, pequeños empresarios de vital importancia para la prosperidad se encuentra en vías de extinción.

La conversión de la «dolarización perversa» en parte de un sistema monetario-cambiario óptimo

La dolarización: avances y perspectivas 

En Venezuela, el predominio de un mal enfoque de la política, asentado en la distorsión deliberada de la realidad como parte del contagio extendido de la cultura populista-iliberal, ha hecho creer que hay que hay que someterse a la espera de que estén dadas todas las condiciones objetivas para elegir, que estén consolidadas las instituciones y que existan contrapesos de poder para poder hacer algo, es decir esperar una situación utópica que de existir estaríamos en un estado democrático y no bajo una gobernanza autoritaria. Como es propio de la cultura política dominante, en nuestro medio hay poco aliciente para atrevimiento de formular propuestas sino para la descalificación de la persona sin presentar evidencia o una solución de orden superior.

Hay que apropiarse de un enfoque diferente, mejor con el menor desorden posible y la mayor capacidad para crear alternativas diversas de modo que la gente pueda arreglárselas dignamente y desde sus capacidades ante la disrupción de una diferente manera de vivir que nos exige el entorno bioético social. Hay que avanzar en todos los espacios sin temores, hay que comenzar con el alivio inmediato del sufrimiento de los venezolanos.

La mala práctica de la política económica

  • La política monetaria:
    • La emisión de monedas y billetes por encima de la capacidad de pagos en moneda extranjera.
    • La insuficiencia estructural de reservas internacionales netas.
    • La asignación discrecional de divisas.
  • La política fiscal:
    • El gasto más allá de la capacidad tributaria.
    • Las reasignaciones improductivas que reducen la actividad económica.
  • La discrecionalidad y los incentivos perversos.
  • La asfixia regulatoria y la extracción de rentas.

Venezuela sin sistema monetario

  • No hay mecanismos que aseguren las funciones del dinero:
    • Unidad de cuenta.
    • Medio de pago.
    • Reserva de valor.
  • Las transacciones económicas están sometidas a elevados costos de transacción (búsqueda, colas, racionamiento y especulación desde los privilegios del poder.
  • La dolarización perversa e informal y un sistema multi pago (en pesos colombianos, trueque, café y oro) con emisión irresponsable de dinero constituyen un dispositivo anti frágil de extracción de rentas desde quienes agregan valor hacia quienes tienen poder e influencia para hacerlo desde el gobierno y sus aliados de ocasión.

Historia numérica de la inflación

  • 1831-1964: Venezuela durante 134 años fue un país libre de inflación.
  • A partir de 1964: la inflación como una amenaza.
  • Entre 1981 y 2016: inflación galopante (récord histórico).
  • Desde el año 2021: estallido hiperinflacionario con profunda depresión económica.

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Reglas de riguroso cumplimiento

  • Entre un 1% y un 5% de inflación anual, se puede gastar un poco más del ingreso fiscal.
  • Por encima de 5%, hay que asegurar el equilibrio fiscal y detener la creación de dinero.
  • Habrá más inflación por cada punto de exceso del déficit fiscal y de la variación de la emisión de monedas y billetes. La convexidad multiplicadora de inflación es mayor.

Los efectos de la inflación

  • Destrucción del sistema de precios pues las proporciones de variación son impredecibles y generan asignaciones con pérdida de valor.
  • Pérdida de productividad del sector formal: aumento de costos y reducción de la calidad.
  • Demolición de la confianza.
  • Dolarización perversa en mercados negros.
  • Incertidumbre voluntariamente inducida.

Premisas para una dolarización plena

  • Una tasa de cambio alineada con la canasta básica promedio de América Latina:
    • Que evite desajustes en la balanza comercial de Venezuela por incentivos al contrabando de extracción (promedio Latinoamérica 352 $USD).
    • Una tasa de canje y una estructura salarial que no comprometa las expectativas de ganancias en un valor cercano al de América Latina.
    • Una tasa de canje cambio ajustada con la canasta básica promedio de América Latina: que asegure un salario mínimo (144 $USD) que a la tasa de cambio permita una cobertura de la canasta básica equivalente al máximo nivel histórico de los últimos 20 años. Un alcance de 41% con un salario mínimo que para un grupo familiar de cinco personas con dos salarios equivale a 82% del valor de la CB.

Reformas económicas e institucionales simultáneas

  • Equilibrio fiscal
    • Liberación de la asfixia regulatoria:
      • Asimetrías de información
      • Incentivos perversos
      • Poder discrecional
  • Restablecimiento de la confianza para una reducción paulatina del riesgo soberano  hasta el promedio del conjunto de países emergentes de América Latina

La ayuda internacional

  • Negociación ante instituciones económicas financieras y de cooperación internacional para recuperar para la nación una proporción de la posición líquida de venezolanos en el exterior de origen ilegítimo.
  • Activación del atractivo para la generación de valor desde las enormes riquezas del subsuelo venezolano en asociación con el capital privado extranjero y nacional.
  • Monto estimado de la ayuda: 7.486,59 millones de $USD

La fuga de capitales en el país

  • Entre 30.000 y 70.000 millones de $USD entre 1977 y 1999. Emilio J. Medina-Smith: La fuga de capitales en Venezuela, 1950-1999 https://bit.ly/2Ft6ndp   
  • Al 2010 se estima en 405.800 millones de $ USD. Venezuela, Panamá y Argentina, los de más fuga de capitales https://bit.ly/2PosdDh     

En definitiva

  • Una recuperación real del poder adquisitivo de la gente.
  • Una igualación relativa de la canasta básica en relación con los países frontera.
  • La eliminación concluyente de los fenómenos desestabilizadores de la emisión irresponsable de dinero y del mal gasto público.
  • Una transición económica con un monto equivalente a 7.486,59 Millones de $USD de ayuda financiera internacional.
  • Una recuperación económica desde un 10-15% de uso de capacidad instalada a 30-35% en 12 meses.

Los cálculos, estimaciones y evidencia de apoyo documental tienen como fuente:

Asdrúbal Baptista: Bases cuantitativas de la economía venezolana 1830-2002. Caracas: Fundación Empresas Polar ISBN: 980-379-141-9, 943 páginas.

Banco Central de Venezuela. Enlace: http://www.bcv.org.ve/estadisticas/

Asamblea Nacional  de Venezuela: Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPCAN)

Numbeo: Base de datos colaborativa en http://www.es.numbeo.com

Enlace para descarga de la presentación:

Dolarización: avances y perspectivas

 

Plan de Reformas Económicas e Institucionales para Venezuela – Cuarta parte

La inestabilidad microeconómica y las asimetrías de información.

La información asimétrica en la formulación de política económica surge cuando se permite que alguna de las partes que intervienen en una transacción o relación contractual, maneje un tipo de información que la otra parte no dispone, dando origen a la aparición de comportamientos oportunistas en relación con:

  • La toma de decisiones económicas en la formación de precios de los bienes y servicios.
  • El conflicto potencial entre quien administra la norma y quienes son sus sujetos de control.

El interés en el análisis de la información asimétrica se debe a la preocupación sobre el poder discrecional como fuente de perversión del bien común. Esta discrecionalidad es la que se encuentra en el origen de:

  • Los males públicos como la aparición de mercados negros.
  • La extracción de rentas oportunistas.
  • La corrupción.

Cuando la formulación de la política económica no anticipa esas posibilidades, surgen conflictos entre quienes compran y venden, entre los funcionarios que administran y toda la cadena burocrática que asegura la puesta en práctica de la norma, el resultado más visible de estas ineficiencias se manifiesta en precios más altos, escasez, desviación de recursos productivos hacia actividades que destruyen valor.
Los problemas surgen fundamentalmente como consecuencia de asimetrías de información entre los individuos cercanos al poder por filiación política o económica y el común de los ciudadanos excluidos por la aplicación sesgada de la norma.
Los que poseen aproximación, política o ideológica, cercana con el gobierno están mejor informados y tienen un canal de acceso más directo con los funcionarios. Esto les sitúa en una posición ventajosa con respecto al resto.

Las asimetrías de información originadas por un cambio preferencial para líneas de productos considerados esenciales.

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El tratamiento de los problemas de las asimetrías de información mediante el análisis previo de impacto regulatorio pretende eliminar los efectos de esta sobre el mercado mediante distintas medidas paliativas como son las siguientes:

  • El establecimiento de mecanismos de vigilancia y control a través de la actuación transversal de los poderes públicos con independencia, autonomía y legitimidad, que eviten conflictos de interés y abuso del poder discrecional por parte de los administradores de la norma.
  • La simplificación y la optimización de la norma a través de sistemas de incentivos adecuados diseñados en función del comportamiento anticipado de los agentes económicos, en concordancia con el análisis costo / beneficio de la administración de la norma.
  • El aseguramiento en la provisión de información perfecta sobre los mercados objetivo sin exclusión de ninguna naturaleza.

Las posibilidades de evitar los incentivos perversos derivados de controles de precios son inevitables, pues la única forma de cumplir con la condición de información perfecta o casi perfecta y de eliminación del poder discrecional es la sustitución del control de precios por un sistema de regulación a través del mercado.

Asimetrías de información por inexistencia e insuficiencia de información oficial.

Los problemas de las asimetrías de información en nuestro país son frecuentemente obviados en el diagnóstico de la profunda crisis institucional que vive el país, como también está ausente la evaluación de impacto de las extensas y variadas formas de regulaciones de la vida económica y social en el país. Se hace necesario el conocimiento de las secuencias e interrelaciones que surgen con motivo de esas debilidades institucionales.
Se requiere eliminar los efectos de esas perversiones sobre los mercados de bienes, servicios y de otras variables resultados mediante distintas medidas paliativas, que van desde el establecimiento de mecanismos no discrecionales de vigilancia y control hasta el diseño de sistemas de incentivos adecuados para garantizar una condición de información transparente, libre de la posibilidad de comportamientos oportunistas por parte de individualidades o grupos de interés.
Uno de los males públicos producto de la política económica en Venezuela es la presencia de información oficial sesgada y tendenciosa que propagan y multiplican otro de los males de los controles de las variables resultado: los mercados negros.

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Asimetría por información oficial insuficiente o inexistente

A los efectos directos de las asimetrías de información que dan lugar a sobreprecios en toda la cadena de valor de producción de bienes y servicios hay que añadir la esterilización de fondos que pudieron ser aplicados en la producción de bienes y servicios, los cuales se diluyen en los costos de transacción originados por la multitud de procesos y oficios que destruyen valor como lo son las cadenas informales que operan en los mercados negros.

¿Por qué es necesaria una adecuada evaluación microeconómica institucional?

Creemos que el momento no admite el tipo de ajustes parciales de naturaleza macroeconómica que se acompaña con un epistolario de buenas intenciones de acuerdos entre el Gobierno y gente que no representa a la mayoría de los venezolanos. De esa manera abonamos el camino de una mayor pobreza.
En una crisis de múltiples connotaciones, económicas, morales y políticas, con necesidades de crecimiento económico, de acumulación de capital, no se puede pensar en otra alternativa que recurrir al ahorro externo en forma de inversiones extranjeras y abaratando el crédito internacional. Ahora, no olvidemos que el capital necesita confianza y fluye hacia donde existe seguridad, estado de derecho, los cuales solo mejoran y se restituyen cuando:

  • Existen instituciones públicas autónomas, independientes y bien sustentadas democráticamente.
  • La política económica no da lugar a asimetrías de información, a incentivos perversos o abuso de poder discrecional.

De allí la importancia de la evaluación previa de impacto regulatorio para evitar los males públicos como corrupción y desviación de bienestar hacia individualidades o grupos, cuyos intereses no son los del país.
Definitivamente, los funcionarios públicos, comenzando por el presidente, deben actuar como servidores públicos, con el mínimo poder necesario para ejercer sus funciones, sin menosprecio al servicio de ornato, cuido y mantenimiento de la infraestructura pública. Los gerentes públicos son administradores transitorios de los recursos de la nación y no sus propietarios, son simplemente administradores temporales del erario.

Audio sobre el tema.

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